공시 읽기 연습 · 055550 · 금융
신한지주를 읽는 질문: 순이자마진과 예대금리차는 같을까?
은행의 순이자마진은 단순 대출금리와 예금금리의 차이가 아닙니다. 이자수익·이자비용·평균 이자수익자산을 함께 읽어 수익성 변화를 해석하는 연습입니다.
공시를 읽는 순서
1. 정의부터 맞추기
순이자마진(NIM)은 일정 기간 순이자이익을 평균 이자수익자산으로 나누며 기간에 따라 연율화합니다. 회사가 발표한 범위와 산식을 확인합니다.
2. 대출 구성 확인
금리 상승이 모든 자산과 부채에 동시에 반영되는 것은 아닙니다. 고정·변동금리 비중과 예금 재가격 주기를 살펴봅니다.
3. 신용비용 결합
순이자이익이 늘어도 대손비용이 더 많이 증가하면 최종 이익은 줄어들 수 있습니다. NIM 개선을 순이익 개선과 동일시하지 않습니다.
가상 숫자로 계산해 보기
가상 은행: 연간 이자수익 60억원, 이자비용 30억원, 평균 이자수익자산 2,000억원
(60 − 30) ÷ 2,000 × 100 = 1.50%
1.50%는 이 예시의 연간 NIM이며 예금금리와 대출금리를 빼서 구한 값이 아닙니다.
계산 원리를 설명하기 위한 가상 예시이며 특정 기업의 실제 수치가 아닙니다.
이 계산만으로 판단할 수 없는 것
- 분기 NIM은 연율화 여부를 확인합니다.
- 유가증권 등 이자수익자산 범위가 다른 은행을 무조정 비교하지 않습니다.
직접 공시와 대조하기
DART 공시 검색에서 신한지주 또는 055550를 검색하세요. 사업보고서의 사업 내용, 연결재무제표와 관련 주석을 함께 읽고 정정 공시 여부를 확인합니다. 이 링크는 개별 수치의 원문이 아닌 공시 검색 페이지입니다.
확인한 보고서명·대상 기간·연결/별도·단위·공시 주소를 기록하면 같은 계산을 재현할 수 있습니다.