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은행/금융 업종 분석 가이드
이자이익·신용비용·자본을 함께 보는 업종
업종 특성
은행은 예금 등으로 조달한 자금을 대출과 금융자산으로 운용합니다. 예금이 부채라는 이유만으로 제조업과 같은 부채비율 기준을 적용하지 않습니다.
NIM은 순이자이익을 평균 이자수익자산과 비교한 값이며 단순한 예대금리차와 다릅니다. 그룹과 은행 단독, 분기 연율화 여부를 맞춰야 합니다. 자본비율은 적용 기관과 시점별 감독 요건을 해당 공시에서 확인합니다.
핵심 분석 지표
| 지표 | 중요도 | 이 업종에서 중요한 이유 |
|---|---|---|
| NIM | HIGH | 평균 이자수익자산의 범위와 기간·연율화 여부를 확인합니다. |
| 신용비용·연체 | HIGH | 충당금 적립·환입과 자산건전성 변화를 함께 봅니다. |
| 보통주자본비율 | HIGH | 자본뿐 아니라 위험가중자산 증감을 확인합니다. |
분석 순서 (How-to)
1
금융지주 전체와 은행 자회사 중 비교 범위를 고릅니다.
2
이자·비이자이익과 대손비용을 나눠 읽습니다.
3
자본과 위험가중자산, 배당·자사주 계획을 대조합니다.
⚠️ 분석 시 주의점
!
일정 자본비율 이상이면 배당이 보장된다고 해석하지 않습니다.
!
금리가 오르면 모든 은행의 NIM이 반드시 개선된다고 가정하지 않습니다.
대표 기업
KB금융신한지주하나금융지주우리금융지주카카오뱅크